有一位梦神爷爷，是孩子们的好朋友。他有一把神奇的雨伞。这把有图案的小花伞是专门给好孩子准备的，它在好孩子头上一撑开，好孩子就会做一个美丽的梦。梦神爷爷还有一瓶魔法的牛奶，只要把瓶子里的牛奶喷一口，要什么就有什么。
春天来了，草地上的蒲公英花儿开了，是黄色的，就像一个穿黄衬衫的男孩儿，大家叫他蒲公英弟弟。池塘边的野菊花也开了，是蓝色的，就像一个穿蓝裙子的女孩儿，大家叫她野菊花妹妹。
这天，他们坐在池塘边的草地上，野菊花妹妹说:“假如我们能遇上梦神爷爷多好，他一定会带我们坐船旅行的。”蒲公英弟弟说:“是呀，他也许会带我们到童话宫里去玩呢!”
就在野菊花妹妹和蒲公英弟弟说话的当儿，梦神爷爷正巧路过，他听见了两个孩子的话。
晚上，月亮升起来了，天空变成了深蓝色。蒲公英弟弟和野菊花妹妹都困了，他们要睡觉啦。梦神爷爷踏着轻轻的脚步，一阵风似地到池塘边来了，胳膊下还夹着小花伞呢!
梦神爷爷把小花伞撑开来，罩在蒲公英弟弟和野菊花妹妹的头顶上。然后，梦神爷爷又取出魔牛奶，喷在池塘边的草地上。啊，才一会儿工夫，小草都变成了大树，草地变成了森林。
野菊花妹妹和蒲公英弟弟站起来，手拉手唱着歌，跳起了欢乐的舞。蝴蝶和小鸟听见了欢乐的歌声也飞过来了。梦神爷爷看见大家高兴，他也很喜欢。于是他撑着小花伞，和大家一起唱着跳着。
唱了一会儿，梦神爷爷朝着大树喷了一点儿牛奶。转眼间，大树又变成了小草，小鸟回窝了，蝴蝶们也合起翅膀在草地上睡着了。
梦神爷爷问野菊花妹妹和蒲公英弟弟:“你们喜欢坐着船儿去旅行吗?”两个孩子忙说:“喜欢，喜欢!爷爷您带我们去吧!"
梦神爷爷拉着他们俩的手，走到池塘边，对着池塘里一朵美丽的睡莲喷了一口牛奶。两个孩子刚眨了一下眼睛，那朵睡莲就变成一条小船，往岸边开过来。
梦神爷爷带着野菊花妹妹和蒲公英弟弟登上了小船，还把小伞放在船头上。一会儿，小花伞变成了船帆。这船帆可好看了，还会变颜色呢。小池塘也变成了大湖了。
船儿在湖上航行，穿过睡莲的叶子。每片莲叶上都蹲着一只小青蛙，它们“咯咯咯”地向孩子们打招呼。船在向前航行的时候，水里游来了许多鱼，有红的，有绿的，后面还有花的，它们排着队跟在小船后面。
小船开了很久，快到湖岸边了，梦神爷爷带着孩子们上了岸，走在一条小路上，小路的两边开满各种颜色的鲜花。小路的尽头，有一座美丽的小房子，上面写着“童话宫”三个字，蒲公英弟弟立刻高兴地跳起来!童话宫里漂亮极了，所有童话中的人物都在这儿呢!
尼尔斯和小服鼠在谈天。灰姑娘和王子在欣赏一盆美丽的玫瑰花。匹诺曹和白雪公主在跳舞。米老鼠在翻跟斗，那样子可滑稽了。小红帽陪着她的奶奶在边上看着。
朋友们看见梦神爷爷带着小客人来了，大家都过来欢迎。白雪公主把客人带进了餐厅，多么豪华美丽的餐厅呀!不一会儿，餐桌上放满了蛋糕和冰淇淋。白雪公主请客人们尽情地吃……
啊，一个多么美的梦啊！第二天早晨，当阳光唤醒野菊花妹妹和蒲公英弟弟的时候，他们还感到很快乐呢。